中新經(jīng)緯客戶端2月1日電 日前，嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2040五年持有期混合型基金中基金(FOF)發(fā)布份額發(fā)售公告，該基金于今日(1日)起公開發(fā)售，是業(yè)內(nèi)首只擬以發(fā)起式形式設(shè)立的養(yǎng)老目標(biāo)基金。
所謂發(fā)起式基金，指的是基金管理人、基金公司股東及高管作為基金發(fā)起人，并認(rèn)購基金的一定數(shù)額發(fā)起設(shè)立的基金。發(fā)起式基金設(shè)立門檻較低，基金募集規(guī)模達(dá)到5000萬元、募集人數(shù)不少于200人即可設(shè)立。
嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期 2040 五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)份額發(fā)售公告 圖片來源：嘉實(shí)基金官網(wǎng)
根據(jù)公告，嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期 2040 五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)份額的鎖定持有期為 5 年。基金管理人將運(yùn)用發(fā)起資金認(rèn)購本基金的金額合計(jì)不低于 1000萬元，認(rèn)購的基金份額持有期限不低于3年。《基金合同》生效之日起三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于兩億元的，基金合同自動終止。
在業(yè)內(nèi)人士看來，采取發(fā)起式方式可提高基金發(fā)行效率，降低基金公司首發(fā)難度。
投資者對養(yǎng)老基金多持觀望態(tài)度
根據(jù)wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至1月31日，已成立的13只養(yǎng)老基金平均募集規(guī)模為3.51億元，其中8只基金募集規(guī)模僅略高于2億元的成立線。
事實(shí)上，這樣的平均募集規(guī)模，某種程度上已經(jīng)是“摻水”后的結(jié)果。據(jù)媒體此前報(bào)道，已成立養(yǎng)老目標(biāo)基金或多或少都有內(nèi)部資金認(rèn)購“保成立”的現(xiàn)象。比如華夏養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)首募規(guī)模為2.12億元，其中華夏基金固有資金和員工認(rèn)購超9000萬；又比如易方達(dá)匯誠養(yǎng)老三期(FOF)募集規(guī)模2.28億，易方達(dá)自購金額就高達(dá)2億。
中原證券指出，養(yǎng)老目標(biāo)基金作為新興事物，被廣大民眾所接受的過程仍需時(shí)日。原因之一是資金具有較長的凍結(jié)期限、以及基金中基金的運(yùn)作形式對于投資者仍然較難理解。
華南某基金公司高管則認(rèn)為，作為新生事物，投資者對養(yǎng)老目標(biāo)基金多是觀望態(tài)度；而且2018年權(quán)益市場低迷，客戶對后市非常謹(jǐn)慎，在基金投資上相對保守。
發(fā)起式養(yǎng)老基金：先成立再壯大
德邦基金公司FOF業(yè)務(wù)部總監(jiān)王群航分析稱，當(dāng)前養(yǎng)老目標(biāo)基金的確難發(fā)，但對于這樣一種具有行業(yè)戰(zhàn)略性意義的產(chǎn)品，即使再困難，也要全力以赴、想方設(shè)法地克服，包括使用“發(fā)起式”這種方式。先成立，然后在未來的三年時(shí)間里專心做業(yè)績，慢慢壯大規(guī)模。
據(jù)媒體報(bào)道，一家首批獲批并很快完成發(fā)行的基金公司人士直言，他們不太在意首發(fā)規(guī)模，成立后一直在做持續(xù)營銷。另有業(yè)內(nèi)人士表示，對于基金公司而言，養(yǎng)老目標(biāo)基金的戰(zhàn)略意義是挖掘更多客戶群體。
從已發(fā)行的養(yǎng)老目標(biāo)基金收益率看，基金行業(yè)的策略轉(zhuǎn)變或許是正確選擇。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日，已成立的13只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，12只年化收益率為正，9只年化收益率大于3%，僅剩25日剛成立的興全安泰平衡養(yǎng)老(FOF)基金暫無年化收益率數(shù)據(jù)。
2018年12月27日，華夏基金還發(fā)布了華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)第一次分紅公告，公告內(nèi)容顯示，華夏養(yǎng)老 2040 三年持有混合(FOF)第一次分紅的具體方案是0.006元/10 份基金份額。
有媒體評價(jià)稱，成立4個(gè)多月的華夏養(yǎng)老2040三年在去年四季度股市加速調(diào)整、債市波動加大的市場環(huán)境中仍然斬獲了正收益，為養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資運(yùn)作開了一個(gè)好頭。
而除了基金公司自身的合理運(yùn)作，支持舉措也在逐步跟上。根據(jù)規(guī)劃，今年5月，養(yǎng)老目標(biāo)基金有望被納入個(gè)稅遞延優(yōu)惠，對養(yǎng)老基金發(fā)展壯大來說也是一大利好。(中新經(jīng)緯APP)
